近日，顺丰控股（HK:06936）披露发售公告，于2024年11月19日至11月22日招股，拟全球发售1.7亿股H股，另有15%超额配股权。本次上市，顺丰控股的发售价区间为每股32.3港元至36.3港元。
据此计算，顺丰控股此次上市的募资总额约为51.91亿港元至61.71亿港元。假设发售价为每股H股34.3港元（即发售价范围的中位数）。假设超额配股权未获行使，顺丰控股的募资总额约为58.31亿港元，募资净额约为56.61亿港元。
其中，顺丰控股拟将募集资金净额的约45.0%用于加强集团的国际及跨境物流能力，约35.0%用于提升及优化集团在中国的物流网络及服务，约10.0%将用于研发先进技术及数字化解决方案，约10.0%用作营运资金及一般企业用途。
据贝多财经了解，顺丰控股预计将于2024年11月27日在港交所上市。特别说明的是，顺丰控股的基石投资者包括OaktreeCapital Management、太平洋保险等，合计认购2.05亿美元（约15.92亿港元）。
此前，顺丰控股就于2017年2月24日在A股“借壳”上市。其中，顺丰控股被借壳的主体为“鼎泰新材”。2016年5月，鼎泰新材曾发布预案公告称，该公司拟将其全部的资产和负债与顺丰控股全部股权的等值股份进行置换。
根据双方在基准日的置出资产评估价格扣除当年所分的现金红利，顺丰控股最终作价433亿元，鼎泰新材最终作价7.96亿元，双方差额部分425.04亿元，由鼎泰新材向顺丰控股股东定向非公开发行股票补齐。
经除息和除权计算后，顺丰控股最终的发行价格为每股10.76元，合计发行数量为39.50亿股，募集配套资金后续将主要用于购买航空器材及发行支持项目、采购冷运用车和温控设备、分拣中转场、公司信息服务平台及开发下一代物流信息技术。
天眼查App信息显示，顺丰控股成立于2003年5月，前身为马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司。目前，该公司的注册资本约为48.16亿元，法定代表人为王卫，主要股东包括招广投资（招商局集团旗下）等。
顺丰控股在招股书中称，该公司于1993年在广东省顺德市成立。经过三十多年发展，顺丰控股已成为全球综合物流服务提供商，在中国及亚洲的多个物流细分领域均处于市场领先地位。
据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计，顺丰控股是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，也是全球第四大综合物流服务提供商。截至2024年6月30日，顺丰控股拥有覆盖202个国家和地区的庞大全球配送网络，运营99架飞机和超过18.6万辆车辆。
截至2024年6月30日，顺丰控股拥有约220万活跃月结客户及约6.99亿散单客户，根据弗若斯特沙利文报告，该两项数据在亚洲所有物流服务提供商中均为最高。此次上市，顺丰控股将形成“A+H”的局面。
据招股书介绍，顺丰控股是一家综合物流服务提供商，为客户提供全面物流服务，包括快递、快运、冷运、同城实时配送、供应链解决方案及国际物流服务。顺丰控股方面称，其直接经营从最初一公里收件到最后一公里派送的整个端到端物流流程。
2021年、2022年、2023年度和2024年上半年，顺丰控股的营收分别为2071.87亿元、2674.90亿元、2584.09亿元和1344.10亿元，净利润分别为43.82亿元、70.57亿元、79.12亿元和47.61亿元。
顺丰控股在招股书中称，该公司非常重视股东回报，自成为上市公司以来，每年均会宣派年度股息。据介绍，顺丰控股的派息率由（2017年至2022年的）20%增至2023年的35%，且目标是在未来五年内稳步提高派息率。
本次上市前，明德控股持股53.32%，香港中央结算有限公司持股4.79%，深圳市招广投资有限公司持股3.78%，明德控股全资子公司深圳市玮顺企业管理有限公司持股2.08%，宁波顺达丰润创业投资合伙企业（有限合伙）持股1.69%。
同时，中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金持股0.96%，明德控股－华泰联合证券－21明德EB担保及信托财产专户持股0.88%，林哲莹持股0.88%，刘冀鲁持股0.74%，上海重阳战略投资有限公司－重阳战略才智基金持股0.66%。
其中，明德控股由王卫持股99.9%。目前，王卫也是顺丰控股董事长、执行董事兼总经理，何捷为执行董事、副总经理兼财务负责人，王欣、徐本松均为执行董事，李胜、周海强、耿豔坤为副总经理，甘玲为副总经理、董事会秘书兼联席公司秘书。
据招股书披露，何捷持股0.003%，王欣持股0.004%，徐本松持股0.001%，独立非执行董事李嘉士持股0.001%，监事刘冀鲁持股0.74%。
