一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。
本文为IPO早知道原创
作者｜C叔
小马智行
美股｜递交招股书
据IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下简称“小马智行”）于美东时间2024年10月17日正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件，计划以“PONY”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，高盛、美银美林、德意志银行、华泰证券为其担任主承销商。
这意味着，小马智行或将成为“全球Robotaxi第一股”。今年4月22日，中国证监会国际合作司已披露了关于Pony AI Inc.（小马智行股份有限公司）境外发行上市备案通知书。
成立于2016年的小马智行主要为全球市场提供出行和物流领域的自动驾驶技术和解决方案，开发可适用于不同车型和应用场景的“虚拟司机”（Virtual Driver）技术。基于此，小马智行的营收也主要来自于自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶卡车（Robotruck）以及技术授权与应用服务。目前，小马智行自动驾驶路测总里程累计近4000万公里。
其中，小马智行于2018年12月推出了中国首个自动驾驶出行服务（Robotaxi）小马智行（PonyPilot），并成为全球极少数实现全无人驾驶，真正引领全球Robotaxi向大规模量产和商业化进程的公司。根据弗若斯特沙利文的报告，小马智行是国内首批在北京、上海、广州、深圳取得无人驾驶出行服务（Robotaxi）许可的企业之一，也是唯一一家在这四个国内一线城市获得所有可用监管许可的自动驾驶技术公司。
财务数据方面。2022年和2023年，小马智行的营收分别为6839万美元和7190万美元；今年上半年，小马智行的营收同比增长101.2%至2472万美元。即，过去两年半，小马智行的总营收超1.65亿美元（约12亿元人民币）。
成立至今， 小马智行在IPO前经历了7轮融资，累计融资超13亿美元。背后的投资方除了招商局资本等国央企，丰田汽车、一汽集团等一流车企，还有红杉中国、IDG资本、五源资本、CPE源峰、富达资本、凯雷投资集团等知名VC，以及来自中东的资本支持。丰田是持股比例最高的战略投资人，红杉是最早和持股比例最高的财务投资人。
小马智行在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于自动驾驶出行服务及货运服务的大规模商业化和市场开拓；自动驾驶技术持续研发和投入；以及潜在的战略投资和收购，以提升技术能力并搭建产业链生态。
更多详情：小马智行冲刺纳斯达克：或成「全球Robotaxi第一股」，两年半营收约12亿元
七牛云
港股｜挂牌上市
据IPO早知道消息，七牛智能科技有限公司（以下简称“七牛云”）于2024年10月16日正式以“2567”为股票代码在港交所主板挂牌上市。
七牛云在本次IPO中总计发行159,750,000股股份。其中，香港公开发售部分获19.87倍认购，国际发售部分获1.02倍认购，嘉兴市国资委旗下秀洲金控管理的禾順则作为基石投资者参与本次IPO发行。
成立于2011年的七牛云现旗下产品及服务主要分为MPaaS产品和APaaS解决方案——前者即一系列音视频解决方案，包括加速内容分发的专有内容分发网络、存储内容的对象存储平台、可实时串流音视频内容的互动直播产品及提供广泛的资料处理与分析功能的智媒数据分析平台；后者则基于七牛云的MPaaS能力并利用其低代码平台的场景化音视频解决方案，主要旨在使客户仅需简易部署，即可快速调用不同功能，实现业务目标。
根据艾瑞咨询的报告，按2023年收入计算，七牛云是中国第三大音视频PaaS服务商，市场份额为5.8%；按2023年APaaS所得收入计算，七牛云亦是中国第二大音视频APaaS服务商，市场份额为14.1%，相较2022年的11.9%再有提升。
目前，七牛云的APaaS解决方案已形成了一个平台与多个场景的“1+N”商业布局，核心聚焦在五大场景。其中，在社交娱乐和视频营销场景已实现了可观的收益，并在快速发展视联网、智能新媒体和元宇宙场景根据艾瑞咨询的报告，2023年中国音视频APaaS市场规模为20亿元，预计将以48.6%的复合年增长率在2028年进一步增至144亿元。
2021年至2023年，七牛云的活跃用户数量分别为541,578人、600,245人和654,179人，付费客户总数分别为70,672人、86,451人和95,848人。今年第一季度，七牛云的活跃用户数量从2023年同期的600,605人增至643,857人，付费客户总数从2023年同期的64,918人增至65,080人。
此外，针对当下最受关注的AIGC领域，七牛云亦存在一定的基础储备和应用场景。根据艾瑞咨询的报告，七牛云是掌握较全面AI能力的少数音视频PaaS提供商之一，亦是最早具备能力将大语言模型的开发组件应用在音视频云服务中的音视频PaaS提供商之一。
截至目前，七牛云已在AIGC领域做了相关的探索且有了一定的服务能力，通过使用文心一言、ChatGPT等大语言模型，在音视频生成、视觉识别、3D场景生成等方面均能提供高质量算法——采用音视频生成技术，七牛云完成了场景化音视频内容的创作，提高内容生产效率；通过视觉识别技术，七牛云掌握了通过线框图实现素材创作的能力；使用大语言模型，七牛云能基于关键词、特征描绘等准确地生成3D场景。随着在 AIGC能力上的进一步迭代，七牛云或将能支撑更多内容生成相关场景，提升内容效率，降低内容制作成本。
财务数据方面。2021年至2023年，七牛云的营收分别为14.71亿元、11.47亿元和13.34亿元。今年第一季度，七牛云的营收从2023年同期的2.71亿元增长26.2%至3.42亿元。
更多详情：七牛云正式登陆港交所：国内第二大音视频APaaS服务商，积极拥抱AIGC领域
华润饮料港股｜上市在即
据IPO早知道消息，华润饮料（控股）有限公司（以下简称“华润饮料”）计划于10月23日正式以“2460”为股票代码在在港交所主板挂牌上市。
华润饮料计划在本次IPO中发行347,826,200股股份。其中，香港公开发售38,261,000股股份，国际发售309,565,200股股份。
在本次IPO发行中，华润饮料引入9名基石投资者，累计认购3.1亿美元——其中，UBS瑞银认购1.1亿美元，中旅认购7000万美元，博裕投资、中邮和Oaktree分别认购3000万美元，PT Indadi、Athos、Ghisallo和Pamalican则分别认购1000万美元。
以发行价计算，华润饮料的IPO估值将为340.43亿港元。
最早可追溯至20世纪80年代的华润饮料作为中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一，现已成长为中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯净水企业。根据灼识咨询的报告，华润饮料的“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额为395亿元，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。
此外，华润饮料还已战略性地将业务扩展至中国即饮软饮行业的若干核心品类。根据灼识咨询的报告，按2023年零售额计算，华润饮料在中国即饮软饮企业中排名第五，市场份额为4.7%；在中国前五大即饮软饮企业(以2023年零售额计算)中，华润饮料的零售额增速和净利润增速均排名前二。以2023年零售额计，华润饮料在茶饮料、果汁类饮料、咖啡饮料等核心即饮软饮品类的市场份额均居于中国市场前十位。
截至2024年10月6日，华润饮料主要拥有“怡宝”、“至本清润”、“蜜水系列”、“假日系列”、“佐味茶事”等13个品牌的产品组合、共计59个SKU。
2021年至2023年、以及今年前四个月，华润饮料与全国超过1,000家经销商合作，累计覆盖中国超过200万个零售网点。根据灼识咨询报告，从2023年的区域分布来看，华润饮料的包装饮用水产品在中国 6大省份(即广东、湖南、四川、海南、广西、湖北)的包装饮用水市场中占有最高的市场份额。根据灼识咨询的报告，2023年这6大省份的包装饮用水市场规模约占中国包装饮用水市场总市场规模约30%，即包装饮用水消费的核心市场。同时，华润饮料亦在中国另外17个省份的包装饮用水市场中名列前三，这17个省份的包装饮用水市场规模约占中国包装饮用水市场总市场规模约60%。
财务数据方面。2021年至2023年，华润饮料的营收分别为113.40亿元、126.22亿元和135.15亿元，复合年增长率为9.2%；净利润分别为8.58亿元、9.89亿元和13.31亿元，复合年增长率为24.6%；同期的净利润率则分别7.6%、7.8%和9.9%。
今年前四个月，华润饮料的营收和净利润分别为41.50亿元和4.61亿元，净利润率则为11.1%。今年上半年，华润饮料的营收为76.16亿元，同比增长5.6%。
更多详情：华润饮料招股首日获超20倍认购：基石认购3.1亿美元，今年上半年营收超76亿元
文远知行
美股｜获备案通知书
据IPO早知道消息，中国证监会国际合作司于2024年10月17日披露了关于WeRide Inc.（文远知行公司，以下简称“文远知行”）境外发行上市备案通知书。
这意味着，文远知行可继续推进纳斯达克上市进程。
美东时间7月26日，文远知行正式向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1文件，计划以“WRD”为股票代码在纳斯达克挂牌上市，摩根士丹利、摩根大通和中金公司担任联席主承销商。
成立于2017年的文远知行作为一家自动驾驶科技公司，现提供从L2到L4级的自动驾驶产品和服务，可满足开放道路上最广泛应用场景中的绝大多数交通需求，包括智慧出行、智慧物流和智慧环卫，现涵盖五大产品矩阵，即自动驾驶出租车（Robotaxi）、自动驾驶小巴（Robobus）、自动驾驶货运车（Robovan）、自动驾驶环卫车（Robosweeper）、高阶智能驾驶（Advanced Driving Solution）。
根据灼识咨询的资料，文远知行是全球首家在7个国家30个城市进行产品运营和测试的自动驾驶公司，同时也是全球唯一一家在四个国家（中国、美国、阿联酋、新加坡）获得自动驾驶车辆测试许可的自动驾驶公司；按照2021年至2023年的商业化收入计算，文远知行亦为全球商业化最为成功的L4级自动驾驶公司。
成立至今，文远知行已获得启明创投、华创资本、英伟达、元禾、Alliance Ventures、昆仲资本、宇通集团、CMC资本、国开装备基金、IDG资本、基石资本、云九资本、凯雷投资、博世、广汽等知名机构及战略方的投资。
IPO前，宇通集团持有文远知行17.9%的股份，为最大战略投资方；启明创投持有文远知行8.5%的股份，为最大机构投资方；此外，Alliance Ventures亦为文远知行主要外部投资方，持有6.1%的股份。
文远知行在招股书中表示，IPO募集所得资金净额的约35%将用于自动驾驶技术、产品和服务的研发；约30%将用于自动驾驶车队的商业化和运营，以及拓展更多市场的营销活动；约25%用于支持资本支出；以及约10%将用于一般企业用途和营运资金。
更多详情：文远知行再获赴美上市备案通知书：现已拥有五大自动驾驶产品矩阵
华昊中天港股｜通过聆讯
据IPO早知道消息，北京华昊中天生物医药股份有限公司（以下简称“华昊中天”）日前通过港交所聆讯并于10月18日披露通过聆讯后的资料集，即将在港交所主板挂牌上市，建银国际和中信建投国际担任联席保荐人。
成立于2002年的华昊中天作为一家合成生物学技术驱动的生物医药公司，致力于开发肿瘤创新药，现已成功开发了专注于微生物代谢产物新药研发的三大核心技术平台。
截至2024年10月14日，华昊中天拥有一种已商业化产品以及19种其他管线候选产品，现有临床试验及项目涵盖晚期乳腺癌、晚期非小细胞肺癌(NSCLC)、乳腺癌新辅助治疗、胃癌、食管癌、乳腺癌脑转移、肺癌脑转移、胶质母细胞瘤及其他实体瘤的适应症。
目前，优替德隆注射液为华昊中天的单一核心产品；同时，华昊中天核心产品及19种候选产品中有16种是基于优替德隆这一单一活性药物成分，其在华昊中天的产品组合中有三种制剂。
2021年，优替德隆注射液获得国家药监局批准上市，用于其主要适应症，即与 卡培他滨联合治疗既往接受过至少一种蒽环类或紫杉类药物化疗方案的复发或转移性乳腺癌患者。值得一提的是，2021年优替德隆注射液获批上市，结束了中国近二十年来缺乏自主研发的国产一类化疗创新药的局面。截至2024年10月14日，优替德隆注射液是唯一通过合成生物学技术开发并获批上市的化疗药物，也是自2010年起全球获批准的唯一具有新型分子结构的微管抑制剂类肿瘤药物。
财务数据方面。2022年和2023年，华昊中天的营收分别为3282万元和6663万元。今年前五个月，华昊中天的营收从2023年同期的2704万元增加至2856万元。
成立至今，华昊中天已获得包括龙磐投资、达晨财智、贝达药业、国投创业、倚锋资本、经纬创投、建银国际、国药中金、天创资本、成都生物城等多家机构的投资。
在完成IPO前最后一轮融资时，华昊中天的估值约为44.9亿元人民币。
更多详情： 华昊中天通过港交所聆讯：合成生物学技术驱动，优替德隆注射液已获批上市
视涯科技
A股｜签署辅导协议
据IPO早知道消息，视涯科技股份有限公司（以下简称“视涯科技”）于2024年10月11日同海通证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。
成立于2016年的视涯科技专注于新一代半导体OLEDoS显示器研发、设计、生产和销售，多年以来始终致力于打造OLEDoS显示应用生态链，为客户提供端到端微显示相关解决方案。
目前，视涯科技在合肥新站高新区内建设有一个面积为53763.19平方米的专注于12英寸晶圆硅基OLED微型显示组件的研发生产基地，每月可生产9000片12英寸晶圆投片。相较于传统的8英寸晶圆，12英寸晶圆成本更低、技术平台更先进。此外，视涯科技正在推进第二条生产线建设，以进一步满足各类客户的产能需求。
在技术侧，视涯科技现已成功掌握电流驱动、高刷新率、广色域、叠层白光OLED器件等一批关键技术，并已累计申请各项专利420余项。
在应用场景上，视涯科技的OLED微型显示技术已应用于大疆、小米、高通的大厂以及Bigscreen、ARknovv等新品牌的AR/VR产品。未来，视涯科技的OLED微型显示技术还有望应用于商务办公、医疗、应急消防、教育培训、工业互联网等领域。
成立至今，视涯科技已获得精测电子、小米长江产业基金、大疆、歌尔股份等产业方，华登国际、招银国际、中金资本、正心谷资本、源码资本、天际资本等知名机构以及合肥地方政府的多轮加持。
其中，大疆、小米等既为视涯科技的重要客户、亦为视涯科技的重要股东。
更多详情：视涯科技启动A股IPO：专注OLED微型显示技术，大疆、小米为股东
