产业投融动态
1.国内一级市场投融资动态
2024年9月，据投中CVSOURCE数据统计，TMT领域共有158起一级市场投融资事件：半导体领域77起，人工智能领域40起，信息化服务领域18起，软件领域15起，其他领域8起。
从融资企业的地域分布上来看，广东、上海分布较多。从融资金额来看，披露融资金额较高的企业有智谱AI，本次融资额达到数十亿元人民币，用于支持智谱华章国产基座大模型的技术创新与生态发展，公司成立于2019年，由清华大学计算机系的技术成果转化而来，源自清华大学知识工程（KEG）实验室，是国内最早入局大模型赛道的公司之一，也是目前国内头部大模型厂商代表之一；芯粤能完成约十亿元人民币A轮融资，本轮融资由广东省集成电路基金二期与国投创业基金联合领投，社保湾区科创基金、深创投、广州产投、科金控股集团、大众聚鼎、博原资本、复朴投资与曦晨资本联合参与，公司成立于2021年，是一家面向车规级和工控领域的碳化硅芯片生产制造和研发企业。
2.海外投融资动态
（1）李飞飞创办的AI公司World Labs获2.3亿美元融资 英伟达AMD加持
当地时间9月13日，被誉为“AI教母”的人工智能科学家李飞飞联合创办的World Labs正式成立，成功融资2.3亿美元。
World Labs的初始资金由Andreessen Horowitz、New Enterprise Associates和Radical Ventures联合领投，其他投资者还包括AMD Ventures、英特尔的Intel Capital和英伟达的NVentures。
据悉，不同于现有的AIGC能够生成令人惊叹的文本和照片，World Labs专注于“空间智能”，即理解3D世界运作的能力。据World Labs官网介绍，公司致力于打造“大世界模型”（Large World Model、简称LWM）进行3D世界的感知、生成和互动。这种模型可以从图像和其他模态中理解和推理3D世界。
World Labs认为，它的软件将对包括艺术家、设计师、开发人员和工程师在内的一系列职业的人有用。李飞飞表示，未来这种空间智能模型可以用于增强现实（AR）、虚拟现实（VR）或机器人技术。
（资料来源：《“AI教母”李飞飞融资2.3亿美元启动初创》，每日经济新闻，2024/9/14）
（2）贝莱德、GIP、微软、MGX成立全球 AI 基础设施投资伙伴关系，英伟达提供支持
美东时间9月17日周二，贝莱德及其今年1月公布将要收购的私募股权公司——专注基础设施领域投资的Global Infrastructure Partners（GIP）、微软和阿布扎比政府推出的AI领域投资公司 MGX共同宣布，四方将成立一只名为Global AI Infrastructure Investment Partnership（GAIIP）的基金，投资新建和扩建的数据中心，满足日益增长的算力需求，以及为这些设施创造电力的能源基础设施需求。相关投资将主要位于美国，推动AI创新和经济增长。
公告称，GAIIP将支持开放式架构和广泛的生态系统，各种合作伙伴和公司都有非排他性的全面接触渠道。该基金最初将寻求释放300亿美元的私募股权资本，包括债务融资在内，未来总投资潜力将高达1000亿美元。英伟达为该基金提供AI数据中心和AI工厂方面的专业知识。创始方之中，微软将提供资金和专业知识。
（资料来源：《贝莱德携手微软推出300亿美元AI基建基金 投资总额将达1000亿》，网易，2024/9/18）
资本事件跟踪
1.融资
（1）IPO
2024年9月1日-2024年9月30日时间区间内，TMT板块（涵盖计算机、电子、通信、传媒四个申万一级行业）有3家公司上市，分别为计算机行业的慧翰股份、合合信息，传媒行业的无线传媒。1)慧翰股份是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务，公司IPO发行价格为39.84元，发行市盈率22.57x，募资总额6.99亿元。2）合合信息基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球 C 端用户和多元行业 B 端客户提供数字化、智能化的产品及服务，公司C端业务主要为面向全球个人用户的APP产品，包括扫描全能王、名片全能王、启信宝3款核心产品；公司B端业务为面向企业客户提供以智能文字识别、商业大数据为核心的服务。公司IPO发行价格为55.18元，发行市盈率18.55x，募资总额13.80亿元。3）无线传媒主营业务为 IPTV 集成播控服务，公司IPO发行价格为9.4元，发行市盈率13.95x，募资总额3.76亿元。
（2）再融资
9月TMT板块有3家企业发布定增预案，无可转债预案发布，无配股、优先股预案公告发布。
发布增发预案的3家上市公司，分别是计算机行业的德赛西威、广道数字，电子行业的有研新材。1）德赛西威聚焦于智能座舱、智能驾驶和网联服务三大领域融合，为全球客户提供移动出行整体解决方案和服务，本次发行股票的募集资金拟投资于德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）、智能汽车电子系统及部件生产项目、智算中心及舱驾融合平台研发项目等；2）广道数字是网络安全产品、智能网络应用管理平台，专业安全服务与解决方案的综合提供商，本次募集资金净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款；3）有研新材主要从事微电子光电子用薄膜材料、超高纯金属及稀贵金属材料、高端稀土功能材料、红外光学及光纤材料、生物医用材料等新材料的研发与制备，本次募集资金净额将全部用于偿还由于国有资本性质的拨款形成的有研新材料股份有限公司对中国有研科技集团有限公司委托贷款债务。
2.战略配售
9月TMT板块共上市3家企业，其中合合信息的高管及核心员工以资管计划形式参与战略配售。
3.高管与员工激励
（1）股权激励
9月TMT板块共有24家上市公司发布股权激励预案，较上月（27家）略有下降。（1）从激励标的物来看，采用期权、第一类限制性股票、第二类限制性股票的企业数量分别是2家、2家、15家，此外，广合科技、长亮科技、返利科技、美迪凯采用期权+第一类限制性股票，燕东微采用第一类限制性股票+第二类限制性股票；（2）从激励方式来看，主要为定向发行股票及提取激励基金买入流通股；（3）从激励总数占总股本比例来看，均未超过5%，炬光科技、绿盟科技激励总数占总股本比例分别为4.98%、4.86%。
（2）员工持股计划
9月TMT板块共有10家上市公司发布员工持股计划预案，较上月（6家）有所提升。企业的股票来源主要为公司回购，另有竞价转让，资金来源为员工薪酬及自筹资金或持股计划奖励金。
4.股份回购
9月TMT板块共有20家上市公司发布股份回购预案（剔除回购用于股权激励注销用途），较上月（25家）有所下降。股份回购相关要素呈现以下特征：（1）回购方式均为集中竞价交易；（2）回购目的以实施股权激励或员工持股计划为主，共计14起，另有市值管理4起，实施股权激励2起；（3）回购资金来源以自有资金为主，另有自筹资金以及向第三方融资；（4）预计回购数量占总股本的比例区间为0.22%-1.66%。
5.并购重组
9月TMT板块紫光股份发布了关于重大资产购买之标的资产完成过户的公告，紫光国际持有的新华三股权比例由 51%变更为 81%。今年5月24日，紫光股份拟通过全资子公司紫光国际以支付现金的方式向 HPE 开曼购买其所持有的新华三29%股权，以支付现金的方式向 Izar Holding Co 购买其所持有的新华三1%股权，合计收购新华三30%股权。紫光股份提供技术领先的网络、计算、存储、云计算、安全和智能终端等全栈 ICT 基础设施及服务，在交换机、服务器、路由器、WLAN 等主要 ICT 设备市场均占有较高的市场份额。本次收购新华三少数股权完成后，上市公司持续优化自身业务，进一步增强数字经济产业布局，发挥协同效应，提升核心竞争力，增厚上市公司盈利水平。9月4日，紫光国际依照《经修订和重述的卖出期权行权股份购买协议》的相关约定向交易对方全额支付了本次交易的交易对价。截至本月公告披露日，新华三已就本次交易的标的资产过户完成了相关变更登记手续，标的资产已全部过户登记至紫光国际名下。
6.股份增减持
（1）股份拟增持
9月TMT板块华天科技、百邦科技、彩讯股份3家上市公司发布股东增持预案，与上月（3家）持平，增持股东为公司、高管及个人，增持方式为集中竞价交易或大宗交易。
（2）股份拟减持
9月TMT板块共有57家上市公司发布股东减持预案，高于上月（50家）。股份减持相关要素呈现以下特征：（1）股份来源主要为公司首发前股份；（2）减持方式为大宗交易、集中竞价、询价转让；（3）减持股东类型以公司股东和高管为主。
注：如需了解详细信息，请联系您的专属投资顾问。
投资顾问：秦茜
执业证书编号：S0570621060001
（转自：华泰证券财富管理）
